Финам.Ru,
17 октября 2022 г.
Страхование инвестиций: что это такое и зачем нужно 572 просмотра
Любой участник торгов на финансовых рынках знает, что доход от инвестирования неразрывно связан с рисками. Однако о возможностях защитить свой капитал инвесторы, как правило, начинают думать не до заключения первой сделки, а после потери существенной части средств. Поэтому каждый, кто инвестирует средства в любые инструменты и активы, обязан знать о страховании инвестиций. Разберемся, что это такое, зачем нужно и как им воспользоваться.
Понятие страхования инвестиций
Страхование инвестиций относят к имущественному страхованию. В общем случае это защита имущественных интересов страхователя или застрахованного при инвестиционной деятельности. Предмет этого вида страхований - инвестированные средства (капиталовложения). Назначение страховки - компенсация (полная или частичная) в случае утраты или обесценивания капитала.
Важно! Занимаются страхованием инвестиций специализированные компании или агентства. Обычные многопрофильные страховщики, за редкими исключениями, таких услуг не предлагают.
В качестве рисков для страхования инвестиций рассматривают:
Процентные - определяются, как правило, изменением учетных ставок центральных банков. Они напрямую влияют на доступность заемных средств и, соответственно, на деятельность предприятий, в которые вложены средства и посредников. Еще одна причина их возникновения - сокращение государственных программ субсидирования и кредитования, недоступность дешевого зарубежного заемного капитала, из-за чего предприятия вынуждены обращаться за дорогими кредитами в коммерческие банки.
Валютные - возникают из-за скачков курсов валют (прежде всего национальной), что оказывает существенное влияние на результат инвестирования. Причинами валютных рисков считают инфляцию, изменение денежно-кредитной политики (ставок) центробанков, изменение макроэкономических показателей, которые отражают состояние экономики, политические события внутри страны и на международной арене, прямое воздействие властей и регуляторов на финансовые рынки.
Коммерческие - являются следствием успехов или неудач компании в конкурентной борьбе, разработки новых технологий и инновационных продуктов и появления их на рынке, а также других важных условий, влияющих непосредственно на производственные процессы.
Рыночные - обусловлены совокупностью изменений в поведении активов финансовых рынков: котировок ценных бумаг, сырья, товаров, валют, недвижимости и т. д., дивидендной политики компаний и доходности долговых бумаг и пр.
Катастрофические - отражают воздействие на инвестированный капитал природных и техногенных катастроф или аналогичных форс-мажоров.
Важно! Инвестор должен понимать, что перечисленные риски не защищают капитал от его собственных ошибок. Они предполагают потерю вложенных средств или недополучение прибыли в случае банкротства или полной ликвидации объекта инвестирования или посредника, через которого ведется инвестиционная деятельность. Например, потеря капитала из-за изменения стоимости купленных на бирже акций страховым случаем не является. Но если снижение курсов ценных бумаг повлекло за собой банкротство брокера, у которого был открыт счет, получение страховых выплат становится возможным.
Виды страхования инвестиций и их реализация в России
Страхование инвестиций можно разделить на три основных вида:
1. Базовое страхование, которое рассматривает перечисленные страховые риски для инвестиционных счетов, защищает от потери капитала в форс-мажорных ситуациях.
2. Страхование иностранных инвесторов. Как правило, включает защиту инвестиций за рубежом от политических рисков, например, от убытков в результате конфискации, национализации и других событий, связанных с действиями госструктур.
3. Страхование инвестиционных кредитов, реализующее защиту от их невозврата или наступления неплатежеспособности заемщика.
Для большинства частных инвесторов наиболее интересным является первый вид страхования. Однако на сегодня в России он реализован только частично. Фактически к этому варианту можно отнести только страхование вкладов физлиц, которое осуществляет АСВ. При форс-мажорах банков агентство вернет в полном объеме сумму размещенных средств до 1,4 млн рублей. Остальное - по возможности после ликвидации последствий форс-мажора или самого банка.
Весьма востребованным было бы страхование брокеров, которое защищало бы размещенные на брокерских счетах и ИИС средства инвесторов. Конечно, если на счете учитываются только ценные бумаги, проблем при банкротстве брокера не возникает - они легко переводятся в другую брокерскую компанию через депозитарии. Однако предоставленные посреднику средства по сделкам РЕПО, национальная и иностранная валюта на счетах тоже нуждаются в защите. А как показала история с QBF, ущерб инвесторов может быть достаточно велик.
В США, например, брокеры проходят обязательную процедуру страхования. В случае их банкротства компания SIPC гарантирует компенсацию до 250 тыс. долларов по денежным остаткам на счете и до 500 тыс. долларов - по другим активам. Выплаты могут получить и резиденты, и иностранные инвесторы.
В РФ участники рынка и Центробанк солидарны в том, что механизм защиты частных инвестиций должен быть принят. Несколько лет назад в Госдуме даже рассматривался в первом чтении соответствующий законопроект. Но реально о защите инвестиционных рисков частных лиц стали говорить только сегодня, когда число счетов розничных инвесторов превысило 20 млн, а инвестирование на бирже или передача средств в доверительное управление стали едва ли не единственными реальными вариантами противодействия инфляции для физлиц.
Второй вариант - страхование иностранных инвесторов - стал особенно актуален после начала действия санкций в отношении России. Такие программы сегодня предлагают многие частные страховые компании, однако рассчитаны они только на российских владельцев крупных капиталов, вложенных на иностранных рынках. Случаи с потерей розничных инвестиций, например, из-за блокировки работы депозитариев, ими пока не рассматриваются.
От финансовых и коммерческих рисков инвесторы тоже могут застраховаться. Однако работают такие предложения пока только с программами прямых инвестиций. Получается, речь снова идет либо о достаточно крупных суммах, либо о договорных сделках, которые пока и законодательством регулируются недостаточно.
Инвестиции со страхованием могут стать весьма эффективным инструментом привлечения средств частных лиц в российскую экономику. На зарубежных рынках подобные программы действуют давно, российским же инвесторам они пока доступны в очень ограниченных объемах. Впрочем, соответствующие законы, скорее всего, будут приняты уже в ближайшее время.
СОЛАБУТО Николай, управляющий директор УК «Финам Менеджмент»
Вся пресса за 17 октября 2022 г.
Смотрите другие материалы по этой тематике: Маркетинг, Страхование имущества, Страхование финансовых рисков
В материале упоминаются: |
Компании, организации:
|
|
![](/img/_.gif) |
|
Установите трансляцию заголовков прессы на своем сайте
|
|
![](https://www.insur-info.ru/img/_.gif) |
Архив прессы
|
|
|
![](https://www.insur-info.ru/img/_.gif) |
Текущая пресса
![](https://www.insur-info.ru/img/_.gif) |
| |
7 февраля 2025 г.
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Деловой Казахстан, 7 февраля 2025 г.
Прибыль Freedom Holding Corp. выросла в 19 раз – результаты, которые удивляют
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Калининград.Ru, 7 февраля 2025 г.
На четверть вырос страховой рынок Казахстана за год – АРРФР
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Деловой Казахстан, 7 февраля 2025 г.
Состояние страхового сектора Казахстана: основные тренды и изменения
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
cbr.ru, 7 февраля 2025 г.
Решения Банка России в отношении участников финансового рынка
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
АмурПресс, Хабаровск, 7 февраля 2025 г.
Хабаровчан предупредили, что урегулировать убытки по ОСАГО можно через сайт или мобильное приложение страховщика
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Брянская губерния, 7 февраля 2025 г.
Брянские автомобилисты смогут оформить ДТП по европротоколу через сайты страховщиков
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Казахстанский портал о страховании, 7 февраля 2025 г.
Эксперты подчеркивают важную роль перестрахования в ликвидации пробелов в защите от кризисов
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
ТАСС, 7 февраля 2025 г.
Минсельхоз: в 2024 году установили рекорд по страхованию посевной площади
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Казахстанский портал о страховании, 7 февраля 2025 г.
Цели по прибыли страховщиков «все еще достижимы», несмотря на более высокие потери от лесных пожаров в Лос-Анджелесе
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
СенатИнформ, 7 февраля 2025 г.
Фермерам будет проще получить компенсацию при наводнениях и граде
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Агроэксперт, 7 февраля 2025 г.
Площади посевов, застрахованных в РФ в 2024 году, стали рекордными — Минсельхоз
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Казахстанский портал о страховании, 7 февраля 2025 г.
Marsh отмечает дальнейшее смягчение в четвертом квартале на фоне падения мировых ставок на 2%
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Интерфакс, 7 февраля 2025 г.
Минсельхоз предупредил об изменениях в сельхозстраховании с господдержкой в 2025 году
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Ура.Ru, Екатеринбург, 7 февраля 2025 г.
После заморозков 2024 года в России изменили правила страхования урожаев
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Известия онлайн, 7 февраля 2025 г.
В России установлен рекорд по страхованию посевной площади
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Коммерсантъ онлайн, 7 февраля 2025 г.
В 2024 году установлен рекорд по страхованию посевной площади
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
|
Финмаркет, 7 февраля 2025 г.
В 2025 году для российских аграриев в сельхозстраховании с господдержкой предусмотрен ряд изменений
![](https://www.insur-info.ru/img/trans.gif)
|
 Остальные материалы за 7 февраля 2025 г. |
 Самое главное
 Найти
: по изданию
, по теме
, за период
 Получать: на e-mail, на свой сайт
|
|
|
|
|
|